Aster (ASTER) คืออะไร?

การลงทุนที่ปลอดภัยและโปร่งใสคือสิ่งสำคัญ คงจะดีไม่น้อยถ้ามีบริการการเงินที่ ไม่มีใครสามารถควบคุมได้นอกจากตัวเราเอง ทุกอย่างตรวจสอบได้ผ่าน Smart Contract ทั้งการถือสินทรัพย์ Digital การเทรดแบบมี Leverage


รวมถึงสามารถเลือกใช้เชนที่ชอบได้ และการฝากเพื่อรับผลตอบแทนจากส่วนแบ่งกำไร ที่เกิดจากการให้สภาพคล่อง ทั้งหมด all-in-one ในแอปเดียว


Aster คืออะไร


Aster โดดเด่นในตลาด Perp-DEX อนุพันธ์แบบกระจายอำนาจ ตั้งแต่เปิดตัวกลางปี 2025 เกิดจากการรวมกิจการระหว่าง Astherus (โครงสร้างพื้นฐานผลตอบแทน) และ APX Finance (แพลตฟอร์มซื้อขาย perpetual) ทำให้เป็นแพลตฟอร์มครบวงจรทั้ง การซื้อขายอนุพันธ์ และ ผลิตภัณฑ์สร้างผลตอบแทน

กลยุทธ์สำคัญ คือ Leverage ได้สูงถึง 1001x, ใช้ได้หลากหลายเชน อย่างราบรื่น และ ใช้โทเค็นสภาพคล่องที่สร้างผลตอบแทน (asBNB) กับ stablecoin ผลตอบแทนสูง (USDF) เป็นหลักประกัน ช่วยเพิ่ม Capital Efficiency ลดต้นทุนเงินทุนทั้งสำหรับผู้ให้สภาพคล่อง (LPs) และผู้ค้า

อีกทั้งได้รับสนับสนุนโดย YZi Labs (อดีต Binance Labs)

ผลิตภัณฑ์หลัก


1. Perpetual Futures

Perpetual Futures ซื้อขายสัญญาล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุ เก็งกำไรราคาสินทรัพย์ได้โดยไม่ต้องถือครองจริง


รองรับทั้ง อนุพันธ์หุ้นสหรัฐฯ เช่น Apple, Tesla เปิดซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง และคริปโต ดึงดูดนักลงทุนมืออาชีพและขยายฐานผู้ใช้

2. Earning

Liquid Staking (asBNB) และ USDF (stablecoin ให้ผลตอบแทน) ใช้เป็นหลักประกันซื้อขายได้พร้อมสร้าง yield


USDF เป็นหัวใจของระบบนิเวศ ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์เพื่อสร้าง USDF และใช้เป็นหลักประกันในขณะที่ยังได้รับผลตอบแทน


ระบบนี้สร้าง สภาพคล่องเสริมแรงตัวเอง (self-reinforcing liquidity system) ทำให้ผู้ถือ USDF กลายเป็นผู้ให้สภาพคล่องและการค้ำประกันโดยธรรมชาติ

ระบบการซื้อขายแบบสองโหมด Simple Mode vs Pro Mode

- Simple Mode


ออกแบบสำหรับผู้เริ่มต้น เน้นความเร็วและใช้งานง่าย ทนต่อ MEV รองรับ Leverage สูงสุด 1001x ดึงดูดผู้ค้าที่มุ่งเน้นความเสี่ยงสูงและสภาพคล่องลึก แข่งขันกับ CEXs ที่ให้ Leverage สูงได้

- Pro Mode


สำหรับผู้ค้าขั้นสูง รองรับคำสั่งซับซ้อน เช่น dark pool/hidden orders มี Interface คล้าย Platform รวมศูนย์


การรองรับ Laverage สูงใน Simple Mode แสดงถึงความมั่นใจของ Aster ในระบบสภาพคล่องและการชำระบัญชีรวดเร็ว ผ่านหลักประกันที่สร้างผลตอบแทนและ Oracle ที่แม่นยำ แต่ผู้ลงทุนควรระวัง ความเสี่ยงสูญเสียเงินทุนเต็มจำนวน

โครงสร้างพื้นฐาน

ใช้งานได้หลากหลายเครือข่าย

ปัจจุบันผู้ใช้สามารถซื้อขาย perpetual ได้หลากหลาย เครือข่ายที่รองรับเช่น BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum ทำให้สามารถ เลือก ความปลอดภัย ความเร็ว ต้นทุน ได้ตามจุดเด่นที่ต้องการ


โมเดลสภาพคล่อง


รองรับโทเค็นสภาพคล่องที่สร้างผลตอบแทน เช่น asBNB และ stablecoin USDF ที่ให้ผลตอบแทน  สามารถเป็นหลักประกันได้


ตัวอย่างเช่น ใช้ asBNB เป็นหลักประกันในการซื้อขาย leveraged ยังคงรับผลตอบแทนจาก staking ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนเหนือ DEX แบบดั้งเดิม

โครงสร้างพื้นฐาน Oracle และความสมบูรณ์ของราคา

เนื่องจาก Aster รองรับเลเวอเรจสูงถึง 1001 เท่า จึงต้องพึ่งพากลไกราคาที่แม่นยำและหน่วงต่ำ Aster จึงเลือกใช้ Multi-Oracle จากผู้ให้บริการอย่าง Pyth, Chainlink และ Binance Oracle เพื่อรักษาความถูกต้องของราคาและรองรับการชำระบัญชีที่รวดเร็ว ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของระบบ Leverage สูง

การพัฒนา Aster Chain (L1) และเส้นทางสู่ความเป็นส่วนตัว

เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ จาก DEX แบบ multi-chain สู่บล็อกเชน Layer 1 ของตัวเอง “Aster Chain” คาดเปิดไตรมาส 4/2025

- จุดเด่นของ Aster Chain

ออกแบบสำหรับ การซื้อขายอนุพันธ์ประสิทธิภาพสูง ที่เน้นความเป็นส่วนตัว (privacy-focused) ผ่าน Zero-Knowledge Proofs (ZKP) ช่วยปกปิดรายละเอียดธุรกรรมผู้ค้า แต่ยังคงตรวจสอบได้บนเชนและโปร่งใส

ช่วยแก้ปัญหา MEV และ order sniping, แยก เจตนาการทำธุรกรรม (intent) ออกจาก การดำเนินการ (execution), ข้อมูลธุรกรรมถูกเข้ารหัสและตรวจสอบนอกเชนด้วย ZKP ซึ่งตอบโจทย์รายย่อย และ สถาบันที่ต้องการ ความโปร่งใสเพื่อ compliance และ ความเป็นส่วนตัวสำหรับกลยุทธ์ proprietary

โทเค็น ASTER ทำอะไรได้บ้าง

โทเค็น ASTER ทำหน้าที่สำคัญหลายด้านในระบบนิเวศ Aster เช่น การกำกับดูแล (Governance) ผู้ถือ ASTER มีสิทธิ์ออกเสียงเรื่องการอัพเกรดโปรโตคอล, โครงสร้างค่าธรรมเนียมและการเพิ่มคู่การซื้อขายใหม่

รางวัลและ Staking การ Staking ASTER ให้รายได้แบบพาสซีฟ ผู้ Staker และ Validator ได้ 50% ของค่าธรรมเนียมการซื้อขาย APY ค่อนข้างสูง ณ ปัจจุบัน ตามปริมาณการซื้อขาย

สิทธิประโยชน์ในการซื้อขาย (Trading Benefits) เข้าถึงฟีเจอร์ระดับพรีเมียมและลดค่าธรรมเนียม เป็นกลไกสำหรับผู้ถือ APX เดิมในการแลกเปลี่ยนเป็น ASTER ในอัตราพิเศษ

การกระจายตัวของโทเค็น

• Airdrop : 53.5%

• Ecosystem & Community : 30%

• Treasury : 7%

• Team : 5%

• Liquidity & Listing : 4.5%
  
  

อุปทานสูงสุด 8 พันล้าน ASTER, อุปทานหมุนเวียน 1.65 พันล้าน ASTER

สรุป

Aster เป็น แพลตฟอร์ม Perp-DEX แบบกระจายอำนาจ ที่รวมทั้ง การซื้อขายอนุพันธ์ และ ผลิตภัณฑ์สร้างผลตอบแทน ข้ามเครือข่าย เข้าด้วยกัน แบบครบวงจรที่เน้นประสิทธิภาพสูงและความเป็นส่วนตัว พร้อมดึงดูดทั้งนักลงทุนรายย่อยและสถาบันใหญ่ ด้วยสภาพคล่องลึก ผลตอบแทนสูง และเทคโนโลยีที่ทันสมัย