Dolomite (DOLO) คืออะไร?

โดยทั่วไปแล้ว แพลตฟอร์ม DeFi เวลาปล่อยกู้ เหรียญจะถูกนำไปปล่อยกู้เลย ทำให้เสียสิทธิประโยชน์บางอย่าง เช่น รางวัลจากการ Stake, สิทธิการโหวต หรือสิทธิ์จากการ Vesting

Dolomite เป็นโปรโตคอลตลาดการเงินแบบกระจายศูนย์ (Decentralized Money Market Protocol) ที่ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ฝากไว้ให้ได้มากที่สุด ด้วยระบบเสมือน Virtual Liquidity พร้อมทั้งมี กลยุทธ์สำเร็จรูปที่ช่วยทำให้กิจกรรม DeFi ที่ซับซ้อนง่ายขึ้น

Dolomite ทำงานอย่างไร?

Modular Architecture (สถาปัตยกรรมแบบโมดูลาร์)

Dolomite ถูกออกแบบด้วยโครงสร้างสองชั้น

1. Core Layer

แกนหลักไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ ทำหน้าที่บังคับใช้กฎความปลอดภัย และเป็นตัวกลางเชื่อมสัญญาอัจฉริยะถูกออกแบบให้เข้มงวด สามารถปรับแต่งพารามิเตอร์ได้อย่างจำกัด มอบพื้นฐานที่เสถียรและเชื่อถือได้ให้กับโปรโตคอล

2. Module Layer

เพิ่มความยืดหยุ่นให้กับระบบ โดยจัดการฟังก์ชันประจำวัน เช่น การฝาก การเทรด และการ Liquidation มีการอัปเดตอย่างสม่ำเสมอ เพื่อนำเสนอสินทรัพย์และฟีเจอร์ใหม่ ๆ ช่วยให้โปรโตคอลปรับตัวตามความต้องการของผู้ใช้ได้ตลอดเวลา

ตัวอย่างเช่น เมื่อฝากเงินหรือเปิดเทรด การกระทำเหล่านี้จะถูกรวมเป็น หนึ่งคำสั่ง (Single Operation) ที่ชั้นโมดูล แล้วถูกส่งไปให้ Core Layer ประมวลผลต่อเพื่อรักษาความปลอดภัย ขณะที่ระบบยังคงพัฒนาได้เรื่อย ๆ

Virtual Liquidity System (ระบบสภาพคล่องเสมือนจริง)

Dolomite ใช้ ระบบ Virtual Liquidity ที่รวมเงินฝากของผู้ใช้ทั้งหมดเข้าไว้ใน Dolomite Balance เดียว เสมือนเป็นบัญชีรวมที่สามารถใช้ได้กับทุกบริการของโปรโตคอล แทนที่จะโอนโทเค็นบนบล็อกเชนทุกครั้ง Dolomite จะบันทึกการเปลี่ยนแปลงไว้ ภายในระบบ 

ทำให้โทเค็น 1 รายการสามารถถูกใช้งานได้หลายบทบาทพร้อมกัน ไม่ว่าจะเป็น รับดอกเบี้ยจากการปล่อยกู้, ใช้เป็นหลักประกันในการกู้ยืม และ ได้ค่าธรรมเนียมจากการ Swap ทั้งหมดนี้สามารถทำได้พร้อมๆกัน เช่น ปล่อยกู้รับดอกอยู่สามารถ Add liquidity รับค่าธรรมเนียมจากการ Swap ได้ด้วยเหรียญเดียวกัน  โดยทั้งหมดนี้ไม่ต้องเคลื่อนย้ายโทเค็นออกจากระบบ 

เพราะเบื้องหลัง Smart Contract จะอัปเดตบัญชีภายในเพื่อสะท้อนกิจกรรมเหล่านี้ ซึ่งช่วย ลดต้นทุนธุรกรรม, เพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุน, ทำให้จัดการพอร์ตได้ยืดหยุ่นขึ้น และ ป้องกันสภาพคล่องถูกล็อกเมื่อตลาดผันผวน

Features เด่นของ Dolomite

สร้างรายได้

โปรโตคอล Dolomite เปิดโอกาสให้ผู้ใช้สร้างรายได้หลายทาง ไม่ว่าจะเป็น ดอกเบี้ยจากการปล่อยกู้, ค่าธรรมเนียมจากการให้สภาพคล่อง และ ผลตอบแทนจากการเทรดแบบ Leverage

ด้วยระบบ Virtual Liquidity ผู้ใช้จึงสามารถเก็บเกี่ยวรายได้หลายรูปแบบไปพร้อม ๆ กันได้

การกู้ยืม

เมื่อกู้ยืมผ่าน Dolomite ตำแหน่งการกู้แต่ละรายการจะถูกแยกออกจากกัน (Isolated Position) เงินฝากของผู้ใช้ จะไม่ถูกนำไปใช้เป็นหลักประกันโดยอัตโนมัติ แต่สามารถเลือกเองว่าจะใช้สินทรัพย์ใดเป็นหลักประกันสำหรับการกู้ยืม ทำให้สามารถควบคุมความเสี่ยงมากขึ้น

กลยุทธ์สำเร็จรูป

Dolomite มี กลยุทธ์สำเร็จรูป (Prebuilt Strategies) สำหรับการกู้ยืมและการเทรด ที่สามารถตั้งค่าได้เพียงไม่กี่คลิก เป็นตำแหน่งที่สร้างไว้ล่วงหน้า ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงกลยุทธ์ DeFi ขั้นสูง เช่น Looping หรือ Hedging ไม่จำเป็นต้องสร้างกลยุทธ์เองตั้งแต่ต้น เพราะมันถูกออกแบบมาเพื่อทำให้ เรื่องซับซ้อนกลายเป็นเรื่องง่าย โดยเฉพาะสำหรับผู้ใช้ใหม่

Zap การ Swap อัตโนมัติในระบบ

Zap คือฟีเจอร์การ Swap สินทรัพย์โดยตรงภายใน Dolomite เชื่อมต่อกับ DEX Aggregators เพื่อหาดีลที่ดีที่สุดให้ผู้ใช้ ช่วยให้ Swap ไปยังโทเค็นที่เข้าถึงยากได้ง่ายขึ้น ปรับตำแหน่งการกู้ยืมหรือโครงสร้างพอร์ตได้ทันที

โทเค็นของ Dolomite

DOLO

DOLO เป็นโทเค็นมาตรฐาน ERC-20 และเป็นโทเค็นหลักของเครือข่าย Dolomite ใช้งานหลัก ๆ ได้แก่เพิ่มสภาพคล่องใน Lending Pools, สนับสนุนการเทรดในตลาดแลกเปลี่ยน และสามารถล็อกเพื่อแปลงเป็น veDOLO สำหรับใช้ veDOLO เพื่อเข้าร่วมการกำกับดูแลและรับรางวัล

DOLO เปิดตัวบน Berachain ผ่านระบบ Lock-and-Mint โดยใช้ Chainlink’s Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) ทำให้สามารถโอนย้ายข้ามเชนได้อย่างราบรื่น

veDOLO

veDOLO เป็นเวอร์ชันของ DOLO ที่ได้มาจากการ ล็อกโทเค็น DOLO ได้นานสูงสุดถึง 2 ปี ระหว่างที่ถูกล็อก ผู้ถือจะได้รับสิทธิ์ในการกำกับดูแล (Governance Power) เพื่อลงคะแนนในเรื่องสำคัญของโปรโตคอล, ส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมจากแพลตฟอร์ม และ รางวัลเพิ่มเติมจากการให้สภาพคล่อง (Liquidity Provision)

veDOLO ถูกออกเป็น NFT ที่โอนย้ายได้ จึงสามารถเคลื่อนย้ายหรือจัดการเหมือนสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วไป ยิ่งล็อกโทเค็นนาน สิทธิ์การโหวตและรางวัลก็จะมากขึ้น

oDOLO

oDOLO เป็นโทเค็นรางวัลที่แจกทุกสัปดาห์ให้กับผู้ให้สภาพคล่อง (Liquidity Providers) สามารถนำมา จับคู่ 1:1 กับ DOLO เพื่อแปลงเป็น veDOLO การแปลงจะมี ส่วนลด (Discount) ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ล็อก

กลไกนี้ช่วยสร้างแรงซื้อระยะยาวต่อ DOLO, สนับสนุนสภาพคล่องที่โปรโตคอลถือเอง และทำให้ระบบนิเวศมีเสถียรภาพมากขึ้น

การกระจายตัวของ DOLO

• Core Team : 20.2%

• Airdrop : 20%

• Liquidity Mining : 20%

• Investors : 14.89%

• Other : 24.89

อุปทานสูงสุด 998.85 ล้าน DOLO, อุปทานหมุนเวียน 264.88 ล้าน DOLO

สรุป

Dolomite ผสานการให้กู้ การกู้ยืม และการเทรดไว้ในแพลตฟอร์ม DeFi เดียว มอบทั้ง การควบคุมที่มากขึ้นและประสิทธิภาพที่สูงขึ้น ให้กับผู้ใช้ ด้วยโมเดล Virtual Liquidity, สถาปัตยกรรมแบบ Modular Architecture, และการรองรับโทเค็นที่หลากหลาย ทำให้สินทรัพย์สามารถทำงานได้หลายบทบาทพร้อมกัน โดยไม่เสียคุณสมบัติเฉพาะของตนเอง

นอกจากนี้ ระบบนิเวศที่มีโทเค็น 3 แบบ ได้แก่ DOLO, veDOLO และ oDOLO ยังสร้างกลไกด้าน การกำกับดูแล (Governance) และ แรงจูงใจ (Incentives) ที่สอดคล้องกัน เพื่อให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมกับการเติบโตระยะยาวของโปรโตคอล