Time Value of Money เมื่อเงินวันนี้มีค่ามากกว่าเงินในวันหน้า Concept ที่สำคัญมากในโลก Finance

Time Value of Money เมื่อเงินวันนี้มีค่ามากกว่าเงินในวันหน้า Concept ที่สำคัญมากในโลก Finance

ลองนึกภาพตามดูนะ สมมุติมีคนมาถามเรา ว่าอยากจะได้เงิน 1,000 ดอลลาร์ตอนนี้ หรืออยากได้ 1,000 ดอลลาร์ในอีกหนึ่งปีข้างหน้า คนส่วนใหญ่ก็มักจะเอาเงินตอนนี้เลย ว่าแต่มันเป็นเพราะอะไรล่ะ?

นี่คือที่มาของแนวคิด Time Value of Money (TVM) หรือมูลค่าตามเวลาของเงิน และเป็นแนวคิดที่สำคัญที่ควรทำความเข้าใจ โดยเฉพาะเมื่อเวลาที่เราต้องเกี่ยวข้องกับการลงทุนและการตัดสินใจทางการเงิน

พูดง่ายๆ คือ ตามหลัก TVM จะแนะนำว่า เราควรเอา 1,000 ดอลลาร์ในตอนนี้ เพราะมันมีค่ามากกว่าการที่เราจะเอา 1,000 ดอลลาร์ในอนาคต นั่นก็เพราะ เราสามารถเอาเงินที่เพิ่งจะได้รับมา ไปลงทุนและได้รับผลตอบแทนจากมันในทันที หรือจะพูดง่ายๆ ก็คือ ถ้าเราเลือกรับเงินในอนาคต เราจะพลาดโอกาสสร้างรายได้ที่ควรจะได้ไปในทันที

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Time Value of Money

สมมุติเพื่อนเรายืมเงินไป 1,000 ดอลลาร์ บอกว่าจะคืนเงินแล้วนะ ก่อนที่เขาจะไปเที่ยวรอบโลกหนึ่งปี เราจะเอาเงินคืนตอนนี้เลย หรือว่ารอให้เพื่อนกลับจากการไปเที่ยวเสียก่อน

โดยเราสามารถรอเพื่อนกลับมาก่อนก็ได้ค่อยเอาเงินคืน แต่ตามหลัก TVM เราควรจะเอาเงินคืนตอนนี้เลยจะดีกว่า ถ้าถามว่าทำไม ก็อย่างที่บอกไป เราสามารถเอาเงินไปลงทุนต่อยอดสร้างผลกำไรได้มากมาย อย่างน้อยที่สุดคือสามารถนำไปฝากไว้กับธนาคารรับดอกเบี้ยแบบชิลๆ

อีกทั้งด้วยเงินเฟ้อ 1,000 ดอลลาร์ในอีก 1 ปีข้างหน้า มีค่าน้อยกว่า 1,000 ดอลลาร์ในตอนนี้อย่างแน่นอน นั้นหมายความว่า ถ้าเรารอ มูลค่าของเงินนี้ก็จะร่อยหรอลงเรื่อยๆ

จากสถานการณ์นี้ก็เลยเกิดคำถามที่น่าสนใจขึ้นมา สมมุติว่าเราเลือกที่จะรอ แล้วอีกหนึ่งปีข้างหน้า เพื่อนของเราควรคืนเงินให้เราเท่าไหร่ เพื่อให้การรอคอยของเราคุ้มค่า?

แล้วเราจะคำนวณมูลค่าเงินในปัจจุบันกับมูลค่าเงินในอนาคตได้ยังไง?

มูลค่าในปัจจุบัน จะบอกถึงมูลค่าปัจจุบันของเงินสดที่เราจะได้รับในอนาคต ส่วนใหญ่จะพิจารณาจากอัตราเฉลี่ยในตลาด หรืออาจมีการตั้งเงื่อนไขขึ้นมาก็ได้

ในทางกลับกัน มูลค่าในอนาคต จะช่วยให้เราคำนวณจำนวนเงินที่จะเติบโตต่อไปเริ่มตั้งแต่วันนี้ โดยพิจารณาจากดอกเบี้ย ดังนั้นหากเราอยากรู้มูลค่าของเงิน 1,000 ดอลลาร์ในอีกหนึ่งปีต่อมา เราต้องใช้ดอกเบี้ยเข้ามาช่วยในการคำนวณด้วย

วิธีคำนวณมูลค่าเงินในอนาคต (FV = The Future Value)

จริงๆ การคำนวณมูลค่าเงินในอนาคตนั้นค่อนข้างจะง่าย สมมุติว่าอัตราดอกเบี้ย = 2% มูลค่าเงินในอนาคตของเงิน 1,000 ดอลลาร์ที่เราได้รับในวันนี้จะเท่ากับ

FV = 1,000*1.02 = 1,020

เท่ากับว่ามูลค่าเงินในอนาคตของเราจาก 1,000 จะกลายเป็น 1,020 ดอลลาร์

สูตรทั่วไปในการคำนวณคือ FV = I * (1 + r) ^n

ซึ่ง I = เงินต้น, r = อัตราดอกเบี้ย, และ n = จำนวนเวลา

วิธีคำนวณมูลค่าปัจจุบันของเงิน (PV = Present value)

เช่นเดียวกันกับมูลค่าในอนาคต การคำนวณมูลค่าในปัจจุบันก็ไม่ซับซ้อน เช่นสมมุติว่า เพื่อนของเราบอกว่าอีกหนึ่งปีเดี๋ยวคืนให้ 1,030 ดอลลาร์ หากต้องการทราบว่าเป็นข้อเสนอที่ดีหรือไม่ เราสามารถนำไปคำนวณได้เลย (สมมุติว่าอัตราดอกเบี้ย 2% เท่ากัน)

PV = 1,030/1.02 = 1,009.80

ในกรณีนี้ ดูเหมือนการรอเพื่อนของเราสัก 1 ปี แล้วค่อยรับเงิน 1,030 ดอลลาร์ ดูจะเป็นข้อตกลงที่ดีกว่า เพราะข้อเสนอของเพื่อนเรามันมีมูลค่าปัจจุบันเท่ากับ 1,009.80 ดอลลาร์ มากกว่าการที่เราจะเลือกรับเงิน 1,000 ดอลลาร์ในทันที

สูตรทั่วไปในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันคือ PV = FV / (1+r) ^n

การทบต้นและเงินเฟ้อ หนึ่งในปัจจัยสำคัญในการกำหนดมูลค่าของเงิน

การทบต้นเป็นสิ่งที่ช่วยให้เงินของเราเติบโตเร็วขึ้น สมมุติว่าเราได้รับดอกเบี้ยปีละครั้งจากการลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในอัตรา 2% ในหนึ่งปีเราจะได้ 1,020 ดอลลาร์

แต่ถ้าเราได้รับผลตอบแทน 4 ครั้งต่อปี มันจะกลายเป็น FV = $1,000 (1 + 0.02/4) ^14 = $1020.15

ถึงแม้ว่าเพิ่มมาแค่ 0.15 ดอลลาร์จะดูเหมือนน้อย แต่มันสามารถเพิ่มขึ้นได้มากกว่านี้ด้วยจำนวนเงินที่มากขึ้น และระยะเวลาที่นานขึ้น

ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อจะลดมูลค่าของเงินที่เรามีเมื่อเวลาผ่านไป มันเป็นสิ่งที่คอยกัดกร่อนอำนาจในการซื้อของเงิน ทำให้เป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจทางการเงิน อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเป็นเรื่องยาก ซึ่งทำให้การคำนวณซับซ้อนมากขึ้นไปอีก

Time Value of Money มันเกี่ยวกับคริปโตยังไงล่ะ?

แนวคิดมูลค่าตามเวลาของเงินยังสามารถใช้ได้กับคริปโตอีกด้วย ตัวอย่างเช่น ถ้าเรามีโอกาสที่จะทำการ Staking เหรียญ ETH (ซึ่งโดยปกติจะถูกล็อกเอาไว้ชั่วคราว) เราจะได้รับดอกเบี้ยเหมือนกับการเอาเงินไปฝากธนาคาร

ดังนั้นเราก็สามารถที่จะเอาสูตรการคำนวณ TVM อย่างง่ายไปค้นหาแพลตฟอร์มที่ให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุด (แต่ระวังโดน Rug ด้วยนะ)

หรืออย่าง Bitcoin เราอาจจะสงสัยว่าควรซื้อมันตอนไหนดี โดยพื้นฐานของ Bitcoin มันถือว่าเป็นสกุลเงินที่ฝืด เพราะอุปทานของมันจะเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ จนกว่าจะถึงขีดจำกัด ดังนั้นเราก็ลองดูว่า ควรซื้อ BTC ตอนนี้ดี หรือว่ารออีกสักหน่อย

ในตอนแรกอาจจะดูซับซ้อนสักหน่อยสำหรับ Time Value of Money แต่แนวคิดนี้เป็นแนวคิดที่เรามักจะเข้าใจได้โดยสัญชาตญาณ โดยเฉพาะเมื่อเกี่ยวข้องกับเรื่องเงิน ความเข้าใจในเรื่องนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งในด้านการลงทุน เนื่องจากเพียงแค่เศษเสี้ยวของเปอร์เซ็นต์ก็สามารถสร้างความแตกต่างให้กับผลกำไรได้อย่างมหาศาล ดังนั้นไม่ว่าเราจะอยู่ในตลาดแบบใด แนวคิดมูลค่าของเงินตามเวลา ก็สามารถช่วยให้เราตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากที่สุด

ติดตามข้อมูลสาระน่ารู้เกี่ยวกับบล็อกเชนและคริปโทเคอร์เรนซีได้ที่นี่ และดาวน์โหลด Binance TH by Gulf Binance ได้ที่ https://bit.ly/try-BinanceTH

คำเตือน : คริปโทเคอร์เรนซีและโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้